【銘柄分析】→[7464 セフテック]

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ヤマノです。

本日は東証JASDAQ上場企業の[7464 セフテック]を、長期投資家目線で私なりに銘柄分析しましたのでご紹介します。

先日ご紹介した[7533 グリーンクロス]と同じビジネスを営んでいますので、2社の比較もしてみました。

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安定性と成長性のあるビジネスを営んでいるか

株式に長期投資する際にはチャートや投資指標だけを見るのではなく、その企業がどんなビジネスを営んでいるのかを見ることがとても重要です。株式を長期保有するということは、ビジネスを営む企業を区分所有することだという感覚を持つといいと思います。

どのようなビジネスがいいのかといいますと、安定性と成長性のあるビジネスがおすすめです。安定性のあるビジネスというのは、流行り廃りがなく永続性があり、景気で業績が左右されにくく、参入障壁が高く、ストック型のビジネスだと理想的です。

今回銘柄分析する[7464 セフテック]は、先日ご紹介した[7533 グリーンクロス]と同じく、標識、標示板などの工事保安用品を販売、レンタルするビジネスを営んでいます。顧客となる建設業の業績は公共工事は政治に左右され、民間工事は景気に左右されることから、業績が不安定であると推測できます。ところが[7533 グリーンクロス]の過去の決算数字を見てみますと、意外と安定性も成長性もあることが分かりました。[7464 セフテック]も安定性と成長性があるのか見ていきます。

【銘柄分析】→[7533 グリーンクロス]
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過去10年間のEPS、DPS、BPS推移

それでは、安定性と成長性があるのかどうか、実際に過去の決算数字から見ていきます。

[7464 セフテック]の過去10年間のEPS(1株あたり純利益)、DPS(1株あたり配当金)推移をグラフにしてみました。

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EPSとは「1株あたり純利益」を意味しますから、過去のEPS推移のグラフで上下の振れがあまりなく、きれいな一直線になっていると安定性があると判断できますし、右肩上がりの角度が大きければ成長性があると判断できます。

[7464 セフテック]の過去10年間のEPS推移は、とっても汚いですね。大きく上下の振れており、長期的に見ても右肩上がりにもなっていないように見えます。安定性も成長性もないと判断できます。[7533 グリーンクロス]と同じビジネスを営んでいてもこんなにも違うものなのですね。

続いて、[7464 セフテック]の過去10年間のBPS(1株あたり純資産)推移を、日経平均BPSと比較してグラフにしてみました。

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BPSとは「1株あたり純資産」を意味しますから、過去のBPS推移のグラフで上下の振れがあまりなく、きれいな一直線になっていると安定性があると判断できますし、右肩上がりの角度が大きければ成長性があると判断できます。

[7464 セフテック]の過去10年間のBPS推移は、この10年間ほとんど横ばいとなっていて成長性がないと判断できます。日経平均BPSに大きく負けていますので、これなら日経平均株価と連動するインデックスファンドを保有している方がよさそうですね。

現在の株価とPER、PBR

最後に、[7464 セフテック]の現在の株価とPER、PBRを見ていきます。

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※ヤフーファイナンスより引用 7月21日(木)終値時点

株価:348円
予想PER:7.91倍(予想EPS:44)
実績PBR:0.43倍(実績BPS:800.35)
予想配当利回り:4.02%(予想1株配当:14円)
株主優待制度:なし

予想PERは10倍を下回っていて収益面で非常に割安な株価と言えます。PBRも1倍を下回っていて資産面で非常に割安な株価と言えます。ただ、安定性と成長性がないので、この株価であっても長期的に保有していれば報われない可能性があるのではないかと思います。

私は[7464 セフテック]1,000(単元)株を保有していますが、今回の銘柄分析によって売却することにしました。

責任はとれませんが、みなさんの投資のご参考になれば幸いです。

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